2026年8月5日晨间简报

截至北京时间 2026-08-05 09:13，以下内容基于过去24小时内可核实信息整理。

先看结论

• 昨日美股继续刷新纪录，道指、标普500、纳指分别涨 1.7%、1.8%、2.6%；市场核心驱动还是“油价回落 + 业绩超预期 + AI 交易重启”。AP AP
• 资金明显回流科技和工业，Palantir、Caterpillar、AMD、SpaceX 这条 AI/算力/资本开支链条继续主导盘面。AP AP
• 宏观层面，JOLTS 职位空缺小幅回落到 736 万，说明劳动力市场在降温，但并没有失速；美元/日元和油价仍是最敏感的风险因子。AP AP
• 地缘政治上，伊朗-霍尔木兹海峡谈判与加沙停火僵局仍是两条主线，任何反复都可能立刻传导到原油、航运和美债收益率。WSJ AP
• 今天北京时间晚间有 ADP、ISM 服务业 PMI 和多场重磅财报电话会，公开日程里暂未见同等级别央行讲话，今天更像是“数据 + 财报”驱动的一天。NY Fed ISM Lilly Uber

昨日美股表现

• 道指收涨 1.7% 至 54,085.88 点，标普500涨 1.8% 至 7,736.52 点，纳指涨 2.6% 至 26,584.99 点，三大指数都创下新高。AP
• 盘面主线非常清楚：一是市场押注伊朗与美国就霍尔木兹海峡问题出现缓和，布伦特原油跌破 80 美元，通胀和利率压力同步降温；二是 Palantir 业绩大超预期，强化了 AI 软件商业化叙事；三是 Caterpillar 也因数据中心和电力需求相关业务强劲而受追捧。AP WSJ
• 板块上，信息技术是最强主线，工业和材料也跟随走高；相对地，能源板块承压，说明交易重心正在从“地缘冲突溢价”向“盈利和 AI 资本开支”切换。MarketWatch AP

全球经济新闻

• 美国 6 月 JOLTS 职位空缺降至 736 万，低于 5 月的 754 万，显示招聘热度边际回落，但裁员、离职和新增招聘都还算稳定，劳动市场更像是“慢降温”，不是急刹车。AP
• 美元/日元在美日联合干预后回落，AP 报道称汇率从 163 上方一度压到约 155.20；这类干预能缓一时，但若日本央行仍维持偏慢的加息节奏，日元中期压力未必解除。AP
• 原油继续是全球宏观的第一变量。油价下跌帮助缓和通胀预期，也带动美国 10 年期国债收益率回落到约 4.62%，对成长股和高估值资产是直接利好。AP
• 公司层面，SpaceX 公布首份上市后财报，收入约 78 亿美元、净亏损 5.41 亿美元，市场继续把它视为“AI 基础设施与航天资本开支”双重叙事的一部分。AP MarketWatch
• AMD 昨夜公布 Q2 财报，营收 115.4 亿美元、调整后 EPS 1.66 美元，高于预期，但盘后股价仍走弱，说明市场现在看 AI/数据中心链条不只看“超预期”，还更看后续指引和利润兑现。Investors MarketWatch

政治与地缘

• 以色列总理内塔尼亚胡表示，在哈马斯被完全解除武装之前，以军不会从加沙撤出。这意味着停火谈判仍处于高不确定状态，市场需要继续防范中东局势对油价和风险偏好的二次冲击。AP
• 伊朗-美国围绕霍尔木兹海峡的谈判出现“可能数日内达成”的说法，但海上安全风险没有消失，阿曼附近货船遇袭等事件仍会放大市场对能源供应和航运保险成本的担忧。WSJ The Guardian
• 乌克兰方向，俄乌冲突仍在继续外溢到能源基础设施和海上运输；市场会继续把俄乌局势和黑海/能源资产的风险溢价绑定看待。Reuters via MarketScreener AP

今日关注日程

• 北京时间 20:15：ADP National Employment Report。纽约联储日历显示这项数据今天上午 8:15 ET 发布，是今晚美股开盘前最先影响利率预期的高频就业数据之一。NY Fed ADP
• 北京时间 22:00：ISM 非制造业 PMI。服务业是美国经济的主引擎，这个数字会直接影响“软着陆”叙事和债券收益率走势。NY Fed ISM
• 北京时间 20:30（周五 8 月 7 日）：美国 7 月 Employment Situation。BLS 已明确列出发布日期，周五非农仍是本周压轴数据。BLS
• 北京时间晚间：Lilly Q2 2026 业绩电话会，Uber Q2 2026 电话会，Disney Q3 FY26 业绩 webcast。医药、出行和内容平台各自的指引会影响市场对消费与医疗板块的再定价。Lilly Uber Disney
• 已披露但仍需消化的重磅财报还有 AMD。若其数据中心与 AI 相关收入继续超预期，半导体和 AI 基建链条还可能再冲一轮。Investors AMD

AI 相关资讯

• Palantir 的业绩和股价表现是今天最强的 AI 主题信号之一：AI 软件落地、企业采用和高毛利率仍然支撑估值扩张。AP MarketWatch
• SpaceX 把 AI 基础设施支出推到了台前。无论市场对其盈利能力怎么看，这都说明算力、数据中心、模型训练和推理相关资本开支仍在向上走。AP MarketWatch
• AMD 的官方日程和最新指引继续把“数据中心 = AI 入口”这条线放在中心位置；今晚市场会重点看它对 MI450、Helios 和大客户需求的表述。AMD AMD
• 交易层面看，AI 主题已经从“单纯讲故事”进入“看订单、看 CapEx、看利润兑现”的阶段，后续更容易出现分化而不是齐涨。WSJ AP

风险与待观察

• 霍尔木兹海峡如果再起波澜，油价、航运和通胀预期会快速重新定价。
• 日元干预若缺少日本央行配合，汇率波动可能只是被推迟，不会被彻底消除。
• ADP、ISM 服务业和周五非农如果都偏强，利率下行空间会被压缩，成长股估值承压。
• AI 交易拥挤度仍高，任何高 CapEx 但利润兑现不够快的公司都可能遭遇回撤。